به عنوان یک طبقه دارایی جایگزین ضروری، املاک و مستغلات جزو کم ریسک ترین سرمایه گذاری ها در نظر گرفته می شود که تنوع و بازدهی عالی را برای انواع سرمایه گذاران ارائه می دهد.
اگرچه همه از سختیهای کشف، خرید و نگهداری یک قطعه املاک محروم نیستند، امروزه انواع مختلفی از راهحلهای سرمایهگذاری در املاک و مستغلات برای علاقهمندان به بازار در حال رشد وجود دارد.
در اینجا راهنمای جامعی درباره صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات برای سرمایه گذارانی است که به دنبال سرمایه گذاری در عرصه املاک هستند.
صندوق سرمایه گذاری املاک چیست؟
بگذارید ساده بگوییم. صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات به زیرگروهی از صندوق ها اشاره دارد که تنها هدف آنها سرمایه گذاری در املاک و مستغلات با هدف ایجاد درآمد است.
یک حامی با سابقه گسترده و تجربه فراوان در این بخش معمولاً یک صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات را هدایت می کند.
مدیر صندوق مسئولیت ارزیابی دقیق هر فرصت سرمایه گذاری را قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه کدام یک از وجوه ادغام شده را دنبال می کند، دارد.
این وجوه در اشکال متعددی وجود دارد. در حالی که برخی برای همه برای سرمایه گذاری باز هستند، برخی دیگر محدود به سرمایه گذاران معتبر یا افراد با ارزش خالص بالا (HNIs) هستند. آنها می توانند بیشتر بر روی کلاس ها یا انواع دارایی های خاص، جغرافیایی و موارد دیگر متمرکز شوند.
اکنون، بیایید انواع متمایز صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات را برای سرمایه گذاران بررسی کنیم.
سه نوع برجسته از صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات که باید در مورد آنها بدانید
1. صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات
صندوقهای سرمایهگذاری متقابل، خواه اختصاص به املاک و مستغلات داشته باشند یا خیر، مجموعهای از وجوه با مدیریت حرفهای هستند.
این شرکتها وجوه سرمایهگذاران را میگیرند و از طریق چندین سرمایهگذاری مختلف در املاک و مستغلات، مانند تراستهای سرمایهگذاری املاک و مستغلات (REITs)، شرکتهای مرتبط با املاک و مستغلات، و مالکیت واقعی دارایی، آنها را متنوع میکنند.
به طور کلی، هر فرد یا سازمانی می تواند در صورت رعایت حداقل سرمایه اولیه صندوق، در صندوق سرمایه گذاری املاک سرمایه گذاری کند.
اگرچه برخی از سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند از طریق کارگزاری های آنلاین وجوه متقابل بخرند، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران هنوز با یک مشاور مالی کار می کنند.
2. صندوق های سرمایه گذاری خصوصی املاک و مستغلات
سرمایه گذاران نهادی و با ارزش خالص ذینفعان اصلی این صندوق های مدیریت شده فعال هستند. به همین دلیل است که اکثر صندوق های خصوصی املاک و مستغلات مشارکت را به سرمایه گذاران نهادی واجد شرایط و معتبر محدود می کنند.
3. صندوق های قابل معامله در بورس املاک (ETF)
هر ETF، خواه مختص املاک و مستغلات باشد یا نه، یک ابزار سرمایه گذاری منفعلانه مدیریت شده است. سرمایه گذاران می توانند با خرید این وجوه، که از یک شاخص اساسی پیروی می کنند، به بازدهی در سطح بازار بدون هزینه دست یابند. صندوقهای املاک و مستغلات با شاخص سهام (ETF) در تمام بازارهای سهام عمده معامله میشوند و در دسترس همه هستند.
5 مزیت برتر سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات
1. چشم انداز سودآوری بهتر
سرمایهگذاران در صندوقهای سرمایهگذاری املاک و مستغلات معمولاً قبل از اینکه اسپانسر صندوق پولی را دریافت کند، از درآمد صندوق بازپرداخت میشوند.
بنابراین، اسپانسر انگیزه ای قاطعانه دارد تا ببیند که معامله بازده مورد انتظار را ایجاد می کند. اینگونه است که صندوق ها به گونه ای تنظیم می شوند که منافع حامی و سرمایه گذاران در یک راستا باقی بماند.
2. دستیابی به انعطاف پذیری بیشتر
این یک تصور غلط رایج است که قرار دادن پول در صندوق املاک و مستغلات گزینه های شما را محدود می کند. با این حال، به هیچ وجه به حقیقت نزدیک نیست. در واقع، سرمایه گذاری صندوق اجازه آزادی و کنترل بیشتری را می دهد.
به عنوان مثال، یک سرمایه گذار با چند میلیون دلار برای تخصیص، می تواند یک چهارم سرمایه را در چهار صندوق جداگانه سرمایه گذاری کند.
بسته به ترجیحات سرمایه گذار، آنها می توانند صندوقی را انتخاب کنند که در یک منطقه خاص یا نوع ملک تخصص دارد.
با انجام این کار، سرمایه گذاران می توانند پرتفوی های متنوعی ایجاد کنند که نیازهای آنها را برآورده کند بدون اینکه خرید مستقیم دارایی های فردی پرهزینه باشد.
3. نوسانات قابل توجهی کمتر در مقایسه با سایر طبقات دارایی
بازار املاک تجاری معمولاً همبستگی کمتری با بازارهای سهام و اوراق قرضه نشان می دهد. این به این دلیل است که املاک و مستغلات به شدت غیرنقد است و نشان می دهد که نمی توان آن را در کوتاه مدت خرید و فروش کرد.
بنابراین، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند پول خود را در صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات بگذارند تا ریسک خود را گسترش دهند و پرتفوی خود را پوشش دهند.
برخلاف بازار سهام، که در آن یک سقوط می تواند مقدار زیادی از پول ما را از بین ببرد، پرتفوی املاک و مستغلات معمولاً به کار خود ادامه می دهند. پرداخت اجاره بها و توزیع سود به سرمایه گذاران ادامه دارد.
در حالی که این درست است که بخش املاک و مستغلات یک سبد ممکن است در درازمدت کمی با مشکل مواجه شود، اما مستقیماً با نوسانات کوتاه مدتی که سایر انواع دارایی مستعد آن هستند، متناسب نیست.
4. می توانید روی مدیران صندوق حساب کنید
سرمایه گذاران در صندوق های املاک و مستغلات می توانند از دانش و تخصص تیم مدیریت صندوق سرمایه گذاری کنند.
هنگامی که صحبت از املاک تجاری می شود، حامی اغلب یک متخصص باتجربه یا تیمی است که می تواند تخصیص صندوق را در پروژه های مختلف املاک و مستغلات به طور ماهرانه مدیریت کند.
یک حامی قابل اعتماد همیشه پاسخگو و در دسترس خواهد بود تا بتواند اطلاعات مالی جامعی را برای سرمایهگذاران ارائه دهد تا آنها را تحلیل کنند و مایل به رفع هرگونه نگرانی شما در مورد ساختار صندوقی که در حال طراحی هستند، از جمله رویکرد، پیشبینیها، و منطق پشت اعتقاد آنها باشد.
به علاوه، مدیر صندوق مسئولیت هدایت عملیات روزانه خود را بر عهده دارد. در نتیجه، سرمایه گذاران می توانند بدون نگرانی در مورد جزئیات هر معامله، پول خود را به کار بیندازند.
5. از مزایای مالیات لذت ببرید
قرار دادن پول در یک صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات می تواند چندین مزیت داشته باشد.
برای مثال، از آنجایی که بیشتر صندوقها برای بیش از یک سال طراحی شدهاند، هرگونه سود سرمایهای حاصل از فروش دارایی صندوق باید بهعنوان سود سرمایه بلندمدت تلقی شود تا سود سرمایه کوتاهمدت، زیرا دارایی برای مدت بیشتری نگهداری میشود. بیش از یک سال
علاوه بر این، سرمایه گذاران در یک صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات ممکن است از مزایای کاهش ارزش دارایی های خود بهره مند شوند.
نکته مهمی که باید به آن توجه کرد، همانطور که در مورد همه موارد مربوط به مالیات وجود دارد، این است که مزایایی که سرمایه گذاران می توانند از آن برخوردار شوند، بر اساس راهنمایی هایی است که از حسابدار خود دریافت می کنند و بر اساس شرایط خاص آنها دیکته می شود.
نتیجه گیری
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات یک رویکرد منحصر به فرد برای تنوع پرتفوی است که پیچیدگی های ناشی از مالکیت انحصاری را دور می زند. اما هر ابزار مالی یکسان نیست.
بنابراین قبل از گذاشتن پول در یک صندوق، هر سرمایهگذار بالقوه باید بررسی لازم را انجام دهد.
قبل از سرمایه گذاری درباره حامی، مدیریت و عملکرد گذشته صندوق تحقیق کنید. سرمایه گذاری های جغرافیایی و مبتنی بر محصول آنها را تجزیه و تحلیل کنید. بازده مورد انتظار صندوق را به دقت در نظر بگیرید و بپرسید که چگونه و در چه بازه زمانی صندوق قصد دارد به آنها دست یابد.
به خاطر داشته باشید که هیچ سرمایهگذاری کاملاً بدون ریسک نیست، اما با کسب اطلاعات بیشتر در مورد ساختار صندوق، چشمانداز شما برای ایمن نگه داشتن سرمایهگذاری خود در صندوق افزایش مییابد.
درباره ما
OHI یک شرکت خدمات املاک و مستغلات 16 ساله است که با بیش از 75 توسعه دهنده املاک تجاری و مسکونی، صندوق ها و شرکت های مدیریت املاک در سراسر ایالات متحده کار می کند. تخصص عمیق ما در حسابداری املاک و مستغلات، تجزیه و تحلیل مالی، مدیریت اجاره و مدیریت دارایی به مشتریان کمک کرده است تا هزینه های مرتبط را 40-50٪ کاهش دهند. ما در حال حاضر این خدمات را به مجموعه ای از 100000 واحد در سراسر مشتریان ارائه می دهیم.
از شما دعوت می کنیم تا از طریق ما برون سپاری مالی و حسابداری را تجربه کنید.
خدمات حسابداری صندوق کم هزینه: حسابداری پرتفوی | IRR و نسبت های کلیدی | مدل سازی آبشار توزیع | ارزش گذاری بدهی و اموال | پشتیبانی حسابرسی PBC پایان سال – اینجا را مشاهده کنید