تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) چیست؟ اوهی

تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) املاک و مستغلات درآمدزا را در طیف وسیعی از بخش های دارایی مالک، مدیریت و تامین مالی می کنند.

برای طبقه بندی به عنوان REIT، این شرکت های املاک و مستغلات باید چندین معیار و مقررات را رعایت کنند. اکثر REIT ها در بازارهای سهام برجسته فهرست شده اند. آنها چندین محصول و مزایای سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند.

تراست سرمایه گذاری املاک چیست؟

تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات یا REIT شرکتی است که کسب و کار اصلی آن مالکیت و مدیریت املاک و مستغلات درآمدزا است.

چنین نهادهایی در مالکیت و مدیریت پرتفوی های املاک و مستغلات قابل توجه و وام مسکن تخصص دارند. آنها در عملیات هایی مانند اجاره املاک و جمع آوری اجاره شرکت دارند. اجاره وصول شده سپس از طریق درآمد و سود سهام به سهامداران تخصیص می یابد.

سرمایه‌گذاری در REIT معمولاً به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به املاک و مستغلات با قیمت بالا را می‌دهد و در عین حال به آنها امکان می‌دهد تا سود سهام را جمع‌آوری کنند، که می‌تواند به رشد ثروت آنها در طول زمان کمک کند. در این روش، سهامداران می توانند هم از افزایش سرمایه و هم از درآمدزایی بهره مند شوند.

هر سرمایه‌گذاری، مهم نیست چقدر بزرگ یا کوچک، می‌تواند فرصت سرمایه‌گذاری سودآوری برای پول خود در اینجا پیدا کند. برای مشارکت در توسعه‌های عظیم تجاری املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاران متواضع می‌توانند سرمایه‌های خود را با سرمایه‌های سرمایه‌گذاران دیگر تجمیع کنند.

مراکز داده، امکانات مراقبت‌های بهداشتی، مراکز خرده‌فروشی، انبارها، برج‌های سلولی، ساختمان‌های آپارتمانی و انواع دیگر همگی در تراست‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات گنجانده شده‌اند.

چگونه REIT ها عمل می کنند و ارزش سهامداران را ایجاد می کنند؟

به لطف REIT ها، سهام در پرتفوی املاک تجاری برای طیف وسیع تری از سرمایه گذاران قابل دسترسی است، که قبلاً برای افراد دارای ارزش خالص بالا یا منحصراً از طریق واسطه های مالی عمده در دسترس بود.

REIT ها اغلب بر بخش خاصی از بازار املاک و مستغلات متمرکز می شوند. با این حال، یک مجموعه متنوع یا تخصصی REIT ممکن است دارای انواع مختلفی باشد، مانند یک مجتمع صنعتی و یک مرکز خرید.

اکثر REIT ها از یک مدل درآمدی ساده و بدون عارضه پیروی می کنند: آنها با اجاره املاک و دریافت پرداخت هایی به شکل اجاره در املاک خود درآمد کسب می کنند و سپس آن پول را به شکل سود سهام بین سهامداران خود توزیع می کنند.

اکثر REIT 100٪ از درآمد مشمول مالیات خود را بین سهامداران خود توزیع می کنند. در نتیجه، سهامداران موظف به پرداخت مالیات بر درآمد خود از طریق فروش سهام و سود سهام هستند.

بسیاری از REIT مانند سهام در بورس اوراق بهادار جهانی فهرست شده اند و به سرمایه گذاران امکان دسترسی به آنها را در هر زمانی در طول روز معاملاتی می دهند. در نتیجه، این REITها ابزارهای بسیار نقدی تلقی می شوند که به طور منظم در حجم بالا معامله می شوند.

انواع برجسته REIT

به طور کلی، REIT ها اغلب بر اساس مشاغلی که در آن مشغول هستند طبقه بندی می شوند.

انواع تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات به شرح زیر است:

1. REITهای سهام

تقاضای زیادی برای REIT مانند این وجود دارد. به طور معمول، تمرکز آنها بر مدیریت و بهره برداری از املاک تجاری است که درآمد ایجاد می کنند. اجاره ها سهم عمده ای در کل درآمد REIT سهام دارند.

2. REIT وام مسکن

وام دادن به صاحبان مشاغل و ارائه خدمات وام مسکن، تمرکز اصلی تراست های سرمایه گذاری املاک وام مسکن (mREITs) است.

برای اضافه کردن به آن، این REIT ها اغلب اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) خریداری می کنند. سود پرداختی به وام های REIT وام مسکن به صاحبان مشاغل منبع درآمد دیگری است.

3. REIT هیبریدی

چنین REITها تنوع سرمایه را به REITهای رهنی و سهامی امکان پذیر می کند. بنابراین، سرمایه گذاران می توانند ریسک خود را در طیف وسیع تری از سرمایه گذاری ها پخش کنند. بنابراین، این نوع REIT هم از اجاره و هم از بهره درآمد دریافت می کند.

4. REIT های خصوصی

تراست هایی مانند این اساساً محل های خصوصی هستند که در اختیار تعداد محدودی از سرمایه گذاران (عموماً سرمایه گذاران نهادی) قرار دارند. از آنجایی که آنها مشمول مقررات SEC نیستند، این REITها در بازارهای اوراق بهادار ملی فهرست نشده اند.

5. REITهای تجاری عمومی

سهام REITهای قابل معامله عمومی را می توان توسط سرمایه گذاران عادی در بازار اوراق بهادار ملی خریداری و فروخت. عملیات آنها توسط SEC تنظیم می شود.

6. REITهای عمومی غیر قابل معامله

این REIT ها نیز توسط SEC به رسمیت شناخته می شوند، اگرچه به صورت عمومی معامله نمی شوند. این باعث می شود که آنها نسبت به سایر REIT که در بازارهای عمومی معامله می کنند، نقدینگی کمتری داشته باشند. آنها ثابت تر در نظر گرفته می شوند زیرا تحت تأثیر نوسانات بازار نیستند.

الزامات یک شرکت برای تبدیل شدن به یک تراست سرمایه گذاری املاک چیست؟

یک شرکت برای واجد شرایط شدن به عنوان یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات باید معیارهای زیر را داشته باشد:

حداقل 75 درصد از کل دارایی های شرکت باید در املاک و مستغلات سرمایه گذاری شود.
حداقل 75 درصد از درآمد ناخالص شرکت باید از فروش املاک، جمع آوری اجاره ها از اموال غیرمنقول یا بهره رهن مورد استفاده برای تأمین مالی املاک باشد.
حداقل یکصد سهامدار در حال حاضر در شرکت سرمایه گذاری کرده باشند.
به عنوان یک شرکت مشمول مالیات در بازار شرکت کنید.
در هر زمان بیش از پنج نفر بیش از پنجاه درصد سهام آن را در اختیار نداشته باشند.
هر سال سود سهام را حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات شرکت به سهامداران ارائه دهید.
تحت نظارت یک نهاد حاکم مانند هیئت مدیره یا امنا باشید.

نتیجه گیری

با سابقه سود سهام ثابت و در حال افزایش، همراه با افزایش ارزش سرمایه درازمدت از طریق افزایش ارزش بازار سهام، تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات بازدهی خوبی را برای اکثر چرخه ها در چندین دهه گذشته به سرمایه گذاران ارائه کرده است، به ویژه در مقایسه با بازار سهام عمومی و اوراق قرضه این باعث می شود REIT یک چشم انداز تجاری پرسود برای ایجاد ارزش برای مشاغل درگیر و سرمایه گذاران آنها باشد.

درباره ما

OHI یک شرکت خدمات املاک و مستغلات 16 ساله است که با بیش از 75 توسعه دهنده املاک تجاری و مسکونی، صندوق ها و شرکت های مدیریت املاک در سراسر ایالات متحده کار می کند. تخصص عمیق ما در حسابداری املاک و مستغلات، تجزیه و تحلیل مالی، مدیریت اجاره و مدیریت دارایی به مشتریان کمک کرده است تا هزینه های مرتبط را 40-50٪ کاهش دهند. ما در حال حاضر این خدمات را به مجموعه ای از 100000 واحد در سراسر مشتریان ارائه می دهیم.

OHI حسابداری REIT و خدمات مرتبط را از طریق تیم حسابداران باتجربه مجموعه املاک و مستغلات ما ارائه می دهد. اعضای تیم OHI با هنجارهای GAAP ایالات متحده از جمله قوانین حسابداری املاک و مستغلات از جمله استانداردهای اطلاعات املاک و مستغلات (REIS) مطابق با NCREIF آشنا هستند. OHI با شرکت های املاک و مستغلات که مالک و مدیریت سرمایه گذاری های اداری، چند خانواده، خرده فروشی، صنعتی و سایر املاک و مستغلات هستند، از جمله مهارت در REIT های سنتی و رهنی، تجربه دارد. – مشاهده بیشتر