بررسی عمیق پیامدهای مالیاتی REIT

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) چندین مزیت مانند تنوع، نقدینگی و دسترسی به مدیریت حرفه ای را ارائه می دهد. با این حال، یکی از جنبه های مهمی که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در REIT بدانند، پیامدهای مالیاتی است. مالیات REIT منحصر به فرد است و شامل ملاحظات مختلفی است که می تواند به طور قابل توجهی بر بازده سرمایه گذار تأثیر بگذارد. این راهنمای جامع پیامدهای مالیاتی سرمایه‌گذاری در REIT را بررسی می‌کند، و شفافیتی را در مورد نحوه مالیات بر این سرمایه‌گذاری‌ها و آنچه سرمایه‌گذاران برای بهینه‌سازی استراتژی مالیاتی خود باید بدانند، ارائه می‌دهد.

REIT چیست؟

REIT ها شرکت هایی هستند که املاک و مستغلات تولید کننده درآمد را دارند، اداره می کنند، یا تامین مالی می کنند. آنها به سرمایه گذاران منفرد اجازه می دهند تا سهمی از درآمد حاصل از مالکیت املاک تجاری را بدون نیاز به خرید، مدیریت یا تامین مالی دارایی ها به دست آورند. REIT باید به الزامات قانونی خاص، از جمله توزیع حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود به سهامداران در قالب سود سهام، پایبند باشد. این الزام بر نحوه مالیات REIT و سرمایه گذاران آنها تأثیر می گذارد.

مالیات REIT

برای درک پیامدهای مالیاتی سرمایه گذاری در REIT، ضروری است که نحوه مالیات REITها را در نظر بگیرید. REIT ها از وضعیت مالیاتی منحصر به فردی بهره مند می شوند که به آنها امکان می دهد از مالیات بر درآمد شرکتی در سطح فدرال اجتناب کنند، مشروط بر اینکه شرایط خاصی را برآورده کنند. این مالیات عبوری مشابه مالیات شراکتی است و از مالیات مضاعف در سطوح شرکتی و سهامدار جلوگیری می کند.

1. الزامات توزیع: همانطور که گفته شد، REIT باید حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات خود را بین سهامداران توزیع کند. این الزام توزیع تضمین می کند که بیشتر درآمد تولید شده توسط REIT به سرمایه گذاران منتقل می شود، و سپس آنها مسئول پرداخت مالیات بر سود سهام دریافتی هستند.
2. مالیات بر درآمد شرکتی: اگر REIT الزامات توزیع و سایر معیارهای نظارتی را برآورده کند، مشمول مالیات بر درآمد شرکت فدرال نمی شود. این رفتار مالیاتی به REIT اجازه می دهد تا سود بیشتری را برای توزیع بین سهامداران حفظ کند.

مالیات بر سود سهام REIT

سود سهام REIT منبع درآمد قابل توجهی برای سرمایه گذاران است، اما مالیات آنها متفاوت از سود سهام سایر شرکت ها است. درک انواع مختلف سود سهام REIT و پیامدهای مالیاتی آنها برای سرمایه گذاران بسیار مهم است.

1. سود سهام عادی: بیشتر سود سهام REIT به عنوان درآمد عادی طبقه بندی می شود و با نرخ مالیات نهایی سرمایه گذار مشمول مالیات می شود. سود سهام عادی شامل درآمد حاصل از اجاره، بهره و فعالیت های عملیاتی است. از آنجایی که این سود سهام واجد شرایط برای نرخ های مالیاتی پایین تر اعمال شده برای سود سهام واجد شرایط نیستند، می توان آنها را با نرخ بالاتری مالیات گرفت.
2. سود سهام واجد شرایط: در حالی که نادر است، برخی از REIT ممکن است سود سهام واجد شرایط را توزیع کنند، که با نرخ مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت پایین‌تری مشمول مالیات می‌شوند. با این حال، این امر رایج نیست و بیشتر سرمایه گذاران REIT باید انتظار داشته باشند که سود سهام آنها به عنوان درآمد عادی مالیات گرفته شود.
3. توزیع سود سرمایه: REITها همچنین ممکن است سود سرمایه را بین سهامداران توزیع کنند که معمولاً ناشی از فروش املاک در پورتفولیوی REIT است. این توزیع‌های سود سرمایه با نرخ مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت مشمول مالیات می‌شوند که عموماً کمتر از نرخ درآمد عادی است.
4. بازگشت سرمایه: گاهی اوقات، بخشی از توزیع REIT ممکن است به عنوان بازگشت سرمایه طبقه بندی شود. این بخش هنگام دریافت مالیات مشمول مالیات نمی شود، اما در عوض، مبنای هزینه سرمایه گذار در سهام REIT را کاهش می دهد. این می تواند مالیات را تا زمانی که سهام فروخته شود به تعویق بیاندازد، که به طور بالقوه منجر به مالیات بر عایدی سرمایه در تاریخ بعدی می شود.

فرم های مالیاتی و گزارش

سرمایه گذاری در REIT شامل فرم های مالیاتی خاص و الزامات گزارش دهی است. آشنایی با این فرم ها برای تشکیل پرونده و رعایت دقیق مالیات ضروری است.

1. فرم 1099-DIV: سرمایه گذاران REIT فرم 1099-DIV را از شرکت کارگزاری خود دریافت می کنند که سود سهام پرداخت شده در طول سال مالیاتی را به تفصیل شرح می دهد. این فرم سود سهام را به دسته های مختلفی تقسیم می کند، مانند سود سهام عادی، توزیع سود سرمایه و بازگشت سرمایه. سرمایه گذاران باید این مبالغ را در اظهارنامه مالیاتی فردی خود گزارش کنند.
2. جدول D: اگر یک REIT سود سرمایه را توزیع کند یا اگر سرمایه گذار سهام REIT را بفروشد، باید این معاملات را در جدول D اظهارنامه مالیاتی خود گزارش کند. جدول D برای محاسبه و گزارش سود و زیان سرمایه استفاده می شود.
3. فرم 8582: برای سرمایه گذارانی که دارای REIT در یک حساب معوق مالیاتی مانند IRA یا 401(k) هستند، ممکن است فرم 8582 برای گزارش تلفات و اعتبارات فعالیت غیرفعال ضروری باشد.

مزایای مالیاتی سرمایه گذاری REIT

با وجود نرخ های مالیاتی بالاتر بر سود سهام عادی، REIT مزایای مالیاتی متعددی را ارائه می دهد که می تواند برای سرمایه گذاران مفید باشد.

1. کسر عبوری: بر اساس قانون کاهش مالیات و مشاغل (TCJA) در سال 2017، سرمایه گذاران ممکن است واجد شرایط 20٪ کسر عبور از سود سهام واجد شرایط REIT باشند. این کسر به طور موثر مقدار مشمول مالیات سود سهام را کاهش می دهد و بدهی مالیاتی کلی را کاهش می دهد.
2. حساب های معوق مالیاتی: سرمایه‌گذاری در REIT از طریق حساب‌های معوق مالیاتی مانند IRAs یا 401(k) می‌تواند مزایای مالیاتی قابل‌توجهی داشته باشد. سود سهام و عایدی سرمایه در این حساب ها تا زمانی که وجوه برداشت نشود، مشمول مالیات نمی شوند، که امکان رشد معوق مالیاتی را فراهم می کند.
3. بازگشت سرمایه: توزیع هایی که به عنوان بازگشت سرمایه طبقه بندی می شوند، مبنای هزینه سرمایه گذار را کاهش می دهند و بدهی مالیاتی را تا زمان فروش سهام به تعویق می اندازند. این می تواند منجر به رفتار مالیات بر عایدی سرمایه شود که ممکن است نسبت به نرخ های مالیات بر درآمد معمولی مطلوب تر باشد.

ملاحظات مالیاتی برای سرمایه گذاران خارجی

سرمایه گذاران خارجی در REIT ایالات متحده با ملاحظات مالیاتی اضافی روبرو هستند. ایالات متحده بر سود سهام پرداختی به سرمایه گذاران خارجی، معمولاً با نرخ 30 درصد، مالیات کسر می کند. با این حال، معاهدات مالیاتی بین ایالات متحده و سایر کشورها ممکن است این نرخ را کاهش دهد. سرمایه‌گذاران خارجی باید قوانین مالیات بر املاک ایالات متحده را نیز رعایت کنند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های REIT ممکن است پس از مرگ سرمایه‌گذار مشمول مالیات بر دارایی ایالات متحده شوند.

راهکارهایی برای به حداقل رساندن بدهی مالیاتی

سرمایه گذاران می توانند چندین استراتژی را برای به حداقل رساندن بدهی مالیاتی مرتبط با سرمایه گذاری های REIT به کار گیرند:

1. حساب های معوق مالیاتی: نگهداری سرمایه‌گذاری‌های REIT در حساب‌های معوق مالیاتی مانند IRAs یا 401(k) می‌تواند از سود سهام و عایدی سرمایه در برابر مالیات‌های فوری محافظت کند و امکان رشد معوق مالیاتی را فراهم کند.
2. برداشت از دست دادن مالیات: سرمایه گذاران می توانند سود سرمایه حاصل از سرمایه گذاری های REIT را با فروش سایر سرمایه گذاری ها با ضرر جبران کنند. این استراتژی که به عنوان برداشت از دست دادن مالیات شناخته می شود، می تواند بدهی مالیاتی کلی را کاهش دهد.
3. کسر سود واجد شرایط: استفاده از 20% کسر گذرا برای سود سهام واجد شرایط REIT می تواند نرخ موثر مالیات بر این توزیع ها را کاهش دهد.
4. تنوع بخشی: تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری‌ها در بین طبقات مختلف دارایی می‌تواند به مدیریت کلی مالیات و کاهش تأثیر نرخ‌های مالیات بر درآمد معمولی بالا بر سود سهام REIT کمک کند.
5. مشاوره با یک کارشناس مالیاتی: با توجه به پیچیدگی مالیات REIT، مشاوره با یک متخصص مالیاتی می تواند مشاوره و استراتژی های شخصی متناسب با موقعیت خاص سرمایه گذار را ارائه دهد.

نتیجه گیری

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) مزایای متعددی از جمله تنوع، نقدینگی و درآمد منظم از طریق سود سهام را ارائه می دهد. با این حال، درک پیامدهای مالیاتی برای به حداکثر رساندن بازده پس از مالیات این سرمایه‌گذاری‌ها ضروری است. سود سهام REIT معمولاً به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شود، اما سرمایه‌گذاران می‌توانند از کسر 20 درصدی و سایر استراتژی‌های مالیاتی برای به حداقل رساندن بدهی مالیاتی خود استفاده کنند.

سرمایه گذاران می توانند با نگه داشتن سرمایه گذاری های REIT در حساب های معوق مالیاتی، استفاده از جمع آوری ضرر مالیاتی و مشاوره با متخصصان مالیاتی، استراتژی مالیاتی خود را بهینه کرده و سودآوری کلی سرمایه گذاری های REIT خود را افزایش دهند. چه یک سرمایه گذار داخلی یا خارجی باشید، اطلاع از پیامدهای مالیاتی REIT به شما کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید و به اهداف مالی خود برسید.

درباره ما

OHI یک شرکت خدمات املاک و مستغلات 16 ساله است که با بیش از 75 توسعه دهنده املاک تجاری و مسکونی، صندوق ها و شرکت های مدیریت املاک در سراسر ایالات متحده کار می کند. تخصص عمیق ما در حسابداری املاک و مستغلات، تجزیه و تحلیل مالی، مدیریت اجاره و مدیریت دارایی به مشتریان کمک کرده است تا هزینه های مرتبط را 40-50٪ کاهش دهند. ما در حال حاضر این خدمات را به مجموعه ای از 100000 واحد در سراسر مشتریان ارائه می دهیم.

OHI حسابداری REIT و خدمات مرتبط را از طریق تیم حسابداران باتجربه مجموعه املاک و مستغلات ما ارائه می دهد. اعضای تیم OHI با هنجارهای GAAP ایالات متحده از جمله قوانین حسابداری املاک و مستغلات از جمله استانداردهای اطلاعات املاک و مستغلات (REIS) مطابق با NCREIF آشنا هستند. OHI با شرکت های املاک و مستغلات که مالک و مدیریت سرمایه گذاری های اداری، چند خانواده، خرده فروشی، صنعتی و سایر املاک و مستغلات هستند، از جمله مهارت در REIT های سنتی و رهنی، تجربه دارد. – مشاهده بیشتر